O Fundo Municipal é uma iniciativa combinada do Banco Mundial e IFC. Seu objetivo é oferecer o investimento de capital necessário para os municípios e outras entidades públicas locais dos países em desenvolvimento, sem garantias do governo central.
As ofertas do Fundo Municipal disponibilizam novos produtos e serviços financeiros, além de acesso a mercados de capital, para estados, municípios e instituições controladas pelos municípios, com o objetivo de fortalecer sua capacidade de prestar importantes serviços de infra-estrutura e melhorar a eficiência e a responsabilidade. Esses serviços incluem água, gestão de águas residuais, transporte e energia elétrica.